第243章：“过度拟合”的幽灵 美丽的陷阱 (第3/3页)

坐在电脑前，低着头。周寻站在窗边，看着外面的夜色。

    “怎么了？”陈默问。

    周寻把事情简单说了一遍。

    陈默听完，走到陆方面前，蹲下来。

    “陆方。”

    陆方抬起头。

    他的眼睛红红的，但没有哭。

    “陈总，”他的声音沙哑，“我……我错了。”

    陈默摇了摇头：

    “你没错。你只是想做出最好的策略。”

    他看着陆方：

    “三个星期，每天只睡四五个小时，一遍一遍跑回测。这种投入，我见过的人里，没几个。”

    陆方愣住了。

    “可是……可是我的策略是假的……”

    “假的是策略，不是你的努力。”陈默说，“你努力的方向错了，但努力本身没有错。”

    他站起来，看着那台已经黑屏的电脑：

    “周寻说，你学到了过度拟合。你知道有多少人，一辈子都没学会这个吗？”

    他顿了顿：

    “他们要么一直在跑漂亮的回测，然后实盘亏得倾家荡产。要么根本不相信任何回测，完全凭感觉做投资。你属于哪一种？”

    陆方沉默了几秒。

    然后他说：

    “我想……我想学会怎么看穿过度拟合。”

    陈默点头：

    “那就对了。”

    他转身看着周寻：

    “周寻，你教他。怎么识别过度拟合，怎么防范，怎么建立检验流程。”

    周寻点头。

    陈默又看向陆方：

    “这三个星期，没白干。你让我看到一件事——”

    他顿了顿：

    “我们这个团队，有愿意拼命的人。”

    陆方看着他，眼睛里的空洞，慢慢被另一种东西填满。

    不是兴奋。

    是一种更沉的东西。

    是被理解后的踏实。

    ---

    深夜十一点，三个人站在那间三十平米的办公室里。

    窗外的车公庙，已经彻底安静下来。只有远处偶尔传来的汽车声，证明这座城市还在运转。

    周寻在白板上写了一行字：

    “过度拟合防范指南（草稿）”

    下面列了几条：

    1. 限制参数数量——每个参数必须有明确的经济含义

    2. 样本外测试——永远留一段没用过的数据做最终验证

    3. 交叉验证——在不同时间段、不同股票池上重复测试

    4. 简化原则——在效果相近时，选参数更少的模型

    5. 怀疑完美——任何回撤极小、收益极高的策略，先假设它有问题

    陆方看着这几条，默默地记在心里。

    陈默站在他旁边，轻声说：

    “陆方，你知道周寻为什么一眼就能看出你的线有问题吗？”

    陆方摇头。

    “因为他见过。”陈默说，“他自己也走过这条路。在华尔街的时候，他一定也跑出过这种‘完美’的线，然后实盘亏过钱。”

    他看着周寻：

    “对吧？”

    周寻沉默了几秒，然后点了点头。

    “2007年。”他说，“我做了一个策略，回测夏普比率2.8，最大回撤7%。老板说要投1个亿。我说再等等，再测测。结果还没测完，市场风格就变了。那个策略，再也没跑赢过。”

    他看着陆方：

    “所以我知道，这种线，是陷阱。”

    陆方听着，忽然觉得自己没那么孤单了。

    原来周寻也走过这条路。

    原来每个人，都要交这笔学费。

    “周老师，”他问，“那我们现在怎么办？”

    周寻想了想：

    “从明天开始，重新跑。但这次，跑的是‘简化版’。”

    他走到白板前，在“简化原则”下面画了一条线：

    “把所有你优化的参数，都改回最简单的整数。6个月，30%，90%。跑一遍。如果简化版的收益比优化版低不了太多，那说明你优化出来的那些参数，可能是过拟合的。”

    他看着陆方：

    “这叫‘奥卡姆剃刀’。在效果相近的情况下，简单的比复杂的好。”

    陆方点头。

    他站起来，走到电脑前。

    屏幕还黑着。

    他伸手，按下了开机键。

    “现在开始。”他说。

『加入书签，方便阅读』